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• Ibovespa bate novos recordes: Apoiado pelo bom desempenho de ações de empresas como Vale, Petrobras e bancos.
• Melhora do sentimento nos EUA: Os índices norte-americanos subiram com a expectativa positiva no setor de tecnologia.
• Ações da Vale em alta: A valorização das commodities impulsionou a Vale, ajudando no desempenho do Ibovespa.
• Petrobras impulsiona ganhos: As ações da Petrobras tiveram um avanço significativo, contribuindo para o recorde do índice.
• Setor bancário em destaque: Bancos registraram fortes ganhos, consolidando a alta do Ibovespa.

• Sede do Santander Brasil mudará: O Banco Santander vai transferir sua sede para o Campus JK, na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, São Paulo.
• Dimensão do novo espaço: O novo Campus JK terá mais de 101 mil m² de área construída, ocupando um terreno de mais de 15 mil m², com três torres corporativas interligadas.
• Desenvolvedor do campus: O Campus JK está sendo desenvolvido pela GTIS Partners, com foco em altos padrões de eficiência, inovação e sustentabilidade.
• Facilidades incluídas: O projeto contará com bicicletário, vestiários, carregadores para veículos elétricos e integração com ciclovias, além de estacionamento para carros e motos.
• Estratégia de longo prazo do Santander: A mudança é vista como decisão estratégica para acompanhar a evolução do negócio do Santander, alinhando-se ao conceito global de espaços corporativos do grupo.

• A MBRF (MBRF3) anunciou aporte de R$ 300 milhões no Paraná III FIDC, com foco no agronegócio, em parceria com Fomento Paraná.
• MBRF atua como cotista subordinada, e a Fomento Paraná como cotista sênior, com uma participação de R$ 75 milhões.
• FIDC visa adquirir direitos creditórios de operações de crédito relacionadas a atividades agroindustriais, especialmente CPR-F.
• Recursos servirão para concessão de crédito, reforço do modelo de integração e eficiência operacional no agronegócio paranaense.
• 70% dos recursos direcionados à cadeia de aves e suínos, e 30% para projetos estratégicos de infraestrutura produtiva.

• Redução significativa de tarifas para WEG: Antes sujeita a 50%, as tarifas para exportações da WEG para os EUA caíram para no máximo 15%, válidas por 150 dias.
• Embraer também se beneficia: As tarifas de exportação da Embraer para os EUA, que eram de 10%, agora são temporariamente zeradas.
• Oportunidade para expansão de margens na WEG: A redução das tarifas pode aumentar significativamente as margens da WEG devido aos preços já reajustados.
• Cenário incerto devido a outras políticas tarifárias: Embora as tarifas baseadas no IEEPA tenham sido derrubadas, os EUA podem usar outras bases legais como a Seção 301 e a 232.
• Impacto positivo para setores selecionados: Comércio internacional vê impactos positivos com a decisão, mas setores como aço e alumínio ainda enfrentam tarifas.

• Ibovespa fechou em alta de 1,4% atingindo 191,5 mil pontos, impulsionado por blue chips e forte fluxo estrangeiro; volume financeiro foi de R$ 32,98 bilhões.
• Investimento estrangeiro cresce, com saldo de R$35,6 bilhões até 20 de fevereiro de 2026, sustentando a tendência de alta do mercado, segundo analistas.
• Sinal de zeragem de posições vendidas no mercado com alta acumulada de 18,85% no ano, influenciado por contexto internacional mais ameno.
• Ações destacadas: Petrobras subiu 2,54%, renovando máximas; Vale avançou 0,39%; Bancos como Itaú, Bradesco, Banco do Brasil e Santander apresentaram ganhos notáveis.
• Movimentos no exterior: Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq fecharam em alta, e expectativa recai sobre discurso de Donald Trump sobre o Estado da União.

• Novas Pesquisas Eleitorais: AtlasIntel/Bloomberg divulga pesquisa em 25/02. Outras previsões incluem CNT/MDA (26/02) e Paraná Pesquisas (28/02).
• Polarização no Cenário Político: As pesquisas confirmam polarização entre direita e esquerda; "terceira via" luta para romper teto de um dígito.
• Resiliência de Lula: Lula mantém favoritismo em cenários simulados, mas curva de desaprovação aumenta para 53%.
• Flávio Bolsonaro em Destaque: Senador solidifica posição como herdeiro do bolsonarismo, buscando atrair tanto núcleo duro quanto eleitores de centro.
• Desafios para o Centro Político: Kassab e outros líderes enfrentam dificuldades para nacionalizar influência política e romper limites estaduais.

• Dólar recua: Fechamento do dólar em R$5,15, o menor valor desde maio de 2024, atraindo atenção para oportunidades de compra.
• Fluxo estrangeiro: Alta entrada de capital estrangeiro no Brasil, influenciando diretamente na depreciação do dólar.
• Queda no exterior: A moeda norte-americana também mostrou queda em mercados internacionais, afetando sua cotação.
• Importância para exportadores e importadores: Movimentos cambiais podem impactar diretamente as operações de empresas que atuam no comércio internacional.
• Monitoramento contínuo: Traders devem acompanhar boletins econômicos internos e externos para captar novas flutuações significativas.

• Chuva histórica na Zona da Mata: A região enfrentou chuva intensa entre segunda e terça-feira, impactando a população local.
• Impacto em Juiz de Fora e Ubá: As cidades foram duramente afetadas, com centenas de moradores ilhados.
• Desaparecidos: Até o momento, 43 pessoas estão desaparecidas, aumentando a gravidade da situação.
• Ações do governo: Romeu Zema, governador de Minas Gerais, está monitorando a situação e avaliando medidas de suporte.
• Potenciais efeitos econômicos: Possíveis interrupções em atividades comerciais locais podem impactar mercados regionais.

• Ações do Nubank recuam mais de 4%: Enquanto Banco do Brasil e Itaú Unibanco sobem mais de 20% na B3, Nubank enfrenta desafios em Wall Street e pode representar uma oportunidade de compra.
• Impacto da IA no setor financeiro: A inteligência artificial é vista como potencial risco e oportunidade para os serviços financeiros, mas analistas acreditam que o Nubank está bem posicionado para se beneficiar devido à sua capacidade tecnológica.
• Itaú BBA mantém recomendação outperform: O Itaú BBA vê a queda das ações como uma oportunidade de compra, destacando confiança no Nubank pela sua capacidade de integrar IA em processos-chave.
• Expectativas para o 4T25: Mercado espera um lucro líquido ajustado de US$ 882 milhões, alta de quase 60% ano a ano, e um retorno sobre o patrimônio líquido de 32,4%.
• Foco em crescimento da carteira de crédito: Nubank deve explorar mercado de empréstimos pessoais e expansão internacional, especialmente no México, para impulsionar crescimento.

• Petróleo em Baixa: Contratos futuros de petróleo WTI e Brent fecharam em queda devido a sinais diplomáticos entre EUA e Irã.
• WTI e Brent: WTI para abril caiu 1,02% a US$ 65,63 e Brent para maio recuou 0,75% a US$ 70,58.
• Prêmios de Risco: Diminuição nos prêmios de risco após indicação de acordo entre Teerã e Washington.
• Impacto Geopolítico: Disputas tarifárias e conflitos entre Rússia e Ucrânia ainda impactam o mercado.
• Transporte Russo: Transneft cortou a entrada de petróleo em 250 mil barris por dia após ataque à estação de bombeamento.

• Alta de 15,03% em Janeiro: O ETF NUCL11 registrou uma alta significativa de 15,03% no mês, equivalente a um retorno anualizado da Selic em poucas semanas.
• Vinculação ao Setor Nuclear: NUCL11 acompanha o MVIS Global Uranium & Nuclear Energy Index, composto por empresas do setor nuclear e urânio.
• Fortalecimento da Tese Nuclear: A valorização do ETF foi impulsionada pelo debate crescente sobre a transição energética e a busca por fontes alternativas aos combustíveis fósseis, além da crescente demanda por energia estável.
• Comparativo com Ibovespa: Investidores que aplicaram R$ 100 no NUCL11 há 12 meses teriam cerca de R$ 154 agora, comparado a aproximadamente R$ 137 se investido no Ibovespa.
• Liquidez e Taxa de Administração: O ETF possui cerca de 4,6 mil cotistas e um patrimônio de R$ 40 milhões, com taxa de administração de 0,60% ao ano. A liquidez é menor que a de produtos mais populares, e oscilações no setor podem impactar o desempenho futuro.

• Divulgação de Balanço: A WEG (WEGE3) divulgará seu balanço financeiro nesta quarta-feira.
• Receita Internacional: Cerca de 60% da receita bruta da WEG é proveniente de fora do Brasil, aumentando sua exposição às variações cambiais.
• Vulnerabilidade Cambial: A elevada dependência de receita externa deixa a companhia suscetível a oscilações na moeda.
• Expectativas do Mercado: Traders devem estar atentos às projeções de analistas em relação ao impacto das taxas de câmbio nos resultados.
• Mudanças Estratégicas: Qualquer indicação de ajustes estratégicos para mitigar riscos cambiais pode influenciar as ações.

• Preço do Brent: Caiu para US$ 70,58 após sinalização do Irã de acordo com os EUA.
• Impacto Geopolítico: Ataques ucranianos a oleodutos russos foram neutralizados pelo progresso diplomático iraniano.
• Acordo EUA-Irã: Irã demonstra prontidão para negociar, afetando preços do petróleo.
• Influência nos Mercados: A expectativa de um acordo diminui preocupações com oferta de petróleo.
• Repercussão Global: Com tarifas de Trump aliviadas, o cenário fica mais favorável para o comércio internacional.

• Bitcoin encosta na mínima do ano: A criptomoeda foi pressionada até a região dos US$ 60 mil antes de tentar recuperação.
• Aversão ao risco global: Queda dos mercados globais e incertezas econômicas levaram investidores a reduzir exposição em criptoativos.
• Fatores da queda: Impactos da inteligência artificial e tensões geopolíticas foram os principais responsáveis pela aversão ao risco.
• Migração para ativos seguros: Investidores direcionaram capital para metais preciosos e empresas de IA, diminuindo fluxo para criptos.
• Observações futuras: O comportamento do Bitcoin está atrelado ao humor dos mercados e pode permanecer em consolidação lateral.

• PETR3 e PETR4 subiram mais de 2%: As ações da Petrobras registraram alta na B3, mesmo com a queda do petróleo.
• Fluxo estrangeiro impulsionou valorização: O aumento do fluxo de capital estrangeiro para a Bolsa brasileira foi um fator chave para a alta.
• Setor de petróleo em destaque: Além da Petrobras, outras petroleiras e empresas menores do setor também registraram valorização.
• Cenário externo do petróleo: O preço do barril Brent recuou para cerca de US$ 71 devido a especulações sobre negociações entre EUA e Irã.
• Risco geopolítico em foco: Traders acompanham de perto as negociações diplomáticas, que podem impactar a oferta global e os preços do petróleo.

• Tarifas globais dos EUA: As novas tarifas foram estabelecidas em 10%, menor que a ameaça anterior de 15% por Trump, e são válidas por 150 dias, impactando potencialmente montadoras europeias.
• Fechamento misto das bolsas europeias: DAX subiu 0,12%, CAC 40 aumentou 0,26%, enquanto o FTSE 100 caiu 0,04% e o Ibex 35 diminuiu 0,38%.
• Setor automotivo: Volkswagen, BMW e Renault mostraram avanços expressivos apesar da queda nas vendas devido à competição reagivada da China.
• Tensões geopolíticas: Reino Unido impôs maiores sanções contra a Rússia e conflitos no Leste Europeu impactaram positivamente ações de defesa, como Leonardo (+2,04%) e Rheinmetall (+1,59%).
• Política monetária no Reino Unido: O BoE considera um possível corte de juros, indicando atenção à inflação, que pode se alinhar à meta de 2% em abril.

• Investimento Estrangeiro: O fluxo de investimentos estrangeiros favoreceu a queda do dólar frente ao real.
• Queda do Dólar: O dólar à vista fechou em baixa de 0,27%, cotado a R$ 5,1556, menor valor desde maio de 2024.
• Futuros do Dólar: O dólar futuro para março caiu 0,32%, negociado a R$ 5,1630 na B3.
• Cenário Externo: A desvalorização está relacionada à tensão EUA-Irã e ao apetite ao risco em mercados emergentes.
• Brasil como Porto Seguro: Brasil é visto como porto seguro entre emergentes, superando África do Sul, Turquia e México.

• Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4) lideraram o ranking das ações mais negociadas em janeiro na B3.
• Volume diário do mercado à vista alcançou R$ 490,6 bilhões, registrando um aumento de 38% comparado ao mesmo mês do ano anterior.
• Bancos líderes de negociações incluem Itaú (ITUB4), Banco do Brasil (BBAS3) e Bradesco (BBDC4), reafirmando sua presença relevante.
• Prio (PRIO3) retorna ao ranking, refletindo maior interesse no setor de óleo e gás entre investidores.
• A preferência por companhias líquidas sugere cautela, com destaque para a presença do setor de commodities e infraestrutura.

• Reunião de líderes convocada: Hugo Motta convocou uma reunião de líderes para esta terça-feira às 17h.
• Assunto da reunião não divulgado: O assunto da reunião ainda não foi divulgado, gerando incertezas no mercado.
• PL Antifacção no radar: A votação do PL Antifacção está no radar, mas o parecer ainda não foi divulgado.
• Volatilidade esperada: Incertezas em torno dos temas discutidos podem gerar volatilidade nos ativos relacionados.
• Atenção ao horário: Traders devem ficar atentos ao horário da reunião para potenciais impactos nos ativos.

• GMV pode crescer cerca de 36%: Expansão anual estimada pelo Bradesco BBI é destaque com aumento no volume de vendas.
• Brasil no foco: Crescimento na região esperado em torno de 35%, indicando potencial de liderança na expansão da companhia.
• Foco na transformação: Mercado avaliará investimentos e possível início de transformação de expansão em lucro.
• Fintech como pilar: Inadimplência, crédito e custo de captação serão monitorados, destacando o papel crucial do braço financeiro da empresa.
• Logística no radar: Rápidas entregas, embora elevem despesas a curto prazo, podem resultar em maior rentabilidade no futuro.

• Uso massivo de IA: A TIM planeja integrar amplamente a inteligência artificial em suas operações, prometendo otimizar serviços e reduzir custos.
• Infraestrutura I-System: Reforço na infraestrutura visa facilitar futuras aquisições, indicando movimento estratégico de expansão.
• Expansão sem venda de banda larga: A empresa decidiu não vender sua divisão de banda larga, sugerindo foco em melhorias internas e evolução contínua.
• Preparo para fusões: O plano inclui preparação para potenciais fusões no mercado, criando oportunidades de crescimento e consolidação.
• Oportunidades no mercado: Traders devem monitorar movimentos da TIM para oportunidades em investimento e alinhar estratégias com tendências de fusões e aquisições.

• Ouro cai mais de 2%: Após atingir o maior nível em três semanas, o ouro recuou devido à realização de lucros.
• Realização de lucros: Investidores optaram por embolsar ganhos acumulados no recente rali do metal.
• Tarifas americanas aumentam volatilidade: Novas taxas sobre produtos importados pelo governo dos EUA elevaram a volatilidade no mercado.
• Cenário global incerto: A continuidade das tensões geopolíticas, especialmente entre EUA e Irã, ainda sustenta a demanda pelo ouro.
• Correção técnica: A queda é vista como temporária, com analistas aguardando um novo gatilho internacional para possíveis novas altas do ouro.

• Preço-alvo aumentado: O Citi elevou o preço-alvo da PRIO3 de R$ 55 para R$ 60, mantendo a recomendação de compra, indicando potencial de alta apesar da queda recente.
• Reação do mercado: Ações recuaram 2,8% devido a expectativas de resultados mais fracos no curto prazo, causados por preços menores do petróleo e volumes mais baixos.
• Expectativa de dividendos: Após 2026, espera-se que a PRIO3 inicie uma nova fase de distribuição de dividendos, com foco em retorno ao acionista após redução da dívida.
• Campos de Wahoo e Peregrino: Licença pendente para produção em Wahoo e possíveis reduções de custos no campo de Peregrino são catalisadores importantes a serem monitorados.
• Preferência do setor: Apesar da queda, o Citi continua a considerar a PRIO3 como sua empresa preferida no setor, com expectativas de melhoras com a diminuição dos juros e custo de capital.

• Previsão de produtividade com IA: Moody's estima que a IA pode elevar a produtividade global do trabalho em 1,5% ao ano ao longo de dez anos, com economias avançadas beneficiando-se mais.
• Divergência em mercados: Economias desenvolvidas podem ver aumentos de 1,2%-2,9% ao ano, enquanto mercados emergentes preveem ganhos mais moderados de 0,4%-1,4%.
• Impacto na empregabilidade: Funções administrativas são mais vulneráveis à automação, enquanto áreas jurídicas, financeiras e criativas podem ver aumentos de produtividade.
• Mudanças na força de trabalho: Requalificação será crucial, com a migração para novas funções tecnológicas como forma de mitigar impactos econômicos.
• Limitadores de crescimento do PIB: Apesar dos ganhos de produtividade, a melhora não necessariamente se traduzirá em crescimento direto do PIB.

• Divulgação de Balanço: A C&A (CEAB3) divulga seu balanço após o fechamento do mercado nesta terça-feira (24), atraindo a atenção de investidores do setor varejista.
• Projeção de Vendas: O Santander estima um crescimento fraco de vendas nas mesmas lojas, em torno de 0,5%, devido ao ambiente competitivo.
• Margem Ebitda: Espera-se que a margem Ebitda recue para aproximadamente 17,1%, impactada pela possível queda de receita e alavancagem operacional.
• Expectativas Positivas: JP Morgan mantém uma visão otimista para o longo prazo, projetando um crescimento médio anual do lucro por ação de cerca de 13% nos próximos cinco anos.
• Comparação do Mercado: A empresa está negociada a aproximadamente 7,4 vezes o lucro estimado para 2026, posicionado abaixo de seus concorrentes.

• Ouro em queda: O ouro fechou em queda devido à realização de lucros.
• Cenário político e econômico: O ambiente incerto contribuiu para a desvalorização do metal.
• Tarifa de Trump: Alívio após Trump anunciar tarifa global de 10%.
• Confiança do consumidor EUA: Dados superaram as expectativas do mercado.
• Reação do mercado: Traders devem monitorar os próximos dados econômicos e decisões políticas.

• Projeção de Crescimento do Ebitda: A TIM projeta crescimento do Ebitda entre 6% a 8% em 2023, com estimativa de 7,2% para 2025.
• Receita de Serviços Acima da Inflação: A companhia espera aumento real no faturamento com serviços, impulsionado por banda larga e B2B, com previsão de crescimento de 5% em 2026.
• Ações Sobem Após Anúncio: As ações da TIM registravam alta de 2,6% às 15h49, sendo cotadas a R$28,18, superando o Ibovespa.
• Investimentos e Tecnologia: Planejamento de investimento entre R$4,4 bilhões e R$4,6 bilhões em 2023, visando evolução tecnológica.
• Remuneração aos Acionistas: Projeção de remuneração entre R$5,3 bilhões e R$5,5 bilhões para o ano de 2023.

• Substituição do modelo SaaS: Agentes de IA estão desafiando o modelo SaaS tradicional, podendo substituir a necessidade de pagamento por usuário.
• Perda no setor de SaaS: O mercado de SaaS sofreu perdas significativas de cerca de US$ 2 trilhões, destacando a urgência de adaptação.
• Palantir como destaque: A Palantir é vista como uma empresa bem posicionada com seu ecossistema de IA integrado e diferenciadores competitivos.
• Valuation da Palantir: Apesar das vantagens competitivas, os múltiplos da Palantir estão altos, exigindo execução quase perfeita para justificar seu valor de mercado.
• Mudança estrutural: A transição para a IA representa uma mudança estrutural para o mercado de software, comparando a revolução tecnológica a inovação histórica.

• Embraer (EMBJ3) anunciou novas versões Praetor 500E e 600E com entrega prevista para 2029, buscando se aproveitar da crescente demanda de aviação executiva.
• Primeira grande atualização desde 2018, os novos modelos não são totalmente novos, mas trazem melhorias significativas na cabine e nos sistemas internos.
• Cabine modernizada e funcional: sistemas melhorados, iluminação aprimorada e assentos redesenhados, além de mais espaço para armazenamento e serviço de bordo.
• Alta demanda impulsiona mercado: crescimento na procura por jatos executivos desde a pandemia, priorizando viagens privadas e gerando receitas maiores.
• Estratégia de evolução gradual: Embraer foca na atualização da linha existente em vez de desenvolver novas aeronaves maiores, respondendo a expectativas dos investidores.

• Grandes distribuidoras perdem participação: Vibra (VBBR3) e Ultrapar (UGPA3) perderam market share em janeiro, preocupando investidores.
• Empresas menores crescem no diesel: Distribuidoras “bandeira branca” avançaram 2 pontos percentuais, especialmente no diesel.
• Volatilidade nas vendas de combustíveis: Volume total caiu 1% anualmente, com diesel retraindo 2%, afetando a divisão de mercado.
• Concorrência e importações elevadas: Diesel estava acima da paridade internacional, favorecendo a entrada de novos fornecedores.
• Possível excesso de oferta e pressão nas margens: Estoques elevados e aumento de impostos estaduais podem pressionar margens. Bancos aguardam planos das empresas para recuperar participação e rentabilidade.

• Vale e Petrobras lideram: As ações da Vale e da Petrobras foram as mais negociadas em janeiro, indicando forte interesse dos investidores nestas empresas.
• Presença da PRIO: A PRIO voltou ao ranking das ações mais negociadas no mês, representando um aumento no volume de transações.
• SABESP em destaque: A Sabesp ficou na décima posição entre as mais negociadas, evidenciando interesse no setor de saneamento.
• Análise de setores: O maior volume de negociação está concentrado em empresas de mineração, petróleo e saneamento.
• Volume de negociação: A lista de mais negociadas pode ser um indicador de liquidez e volatilidade potencial para os próximos meses.

• Energisa (ENGI11): Destacada pela XP Investimentos como a principal empresa no setor de distribuidoras, com volumes consistentes e custos controlados.
• AXIA3: Considerada promissora entre as geradoras, podendo surpreender positivamente devido à gestão de portfólio e exposição favorável.
• Equatorial (EQTL3): Espera-se que reporte desempenho saudável, sustentado por demanda estável já indicada nos dados operacionais.
• Pressão nas Renováveis: O curtailment e custos de modulação são fatores que devem reduzir as margens das empresas renováveis no trimestre.
• Sabesp (SBSP3) e Orizon (ORVR3): Sabesp deve manter crescimento moderado, enquanto Orizon tende a apresentar resultados sólidos no setor de saneamento.

• Data do Depoimento: Daniel Vorcaro, dono do Banco Master, prestará depoimento presencial no dia 3 de outubro em Brasília.
• Declaração Importante: Vorcaro demonstrou interesse em cooperar com a investigação supervisionada pela Comissão de Assuntos Econômicos (CAE).
• Opções de Depoimento: Inicialmente programado para 24 de setembro, o depoimento foi adiado, e opções incluíam videoconferência ou deslocamento da comissão a São Paulo.
• Restrições de Mobilidade: Vorcaro está impedido pelo STF de usar aeronave particular, estando em prisão domiciliar em São Paulo, o que influenciou no adiamento.
• Implicações de Mercado: Traders devem monitorar o impacto das declarações de Vorcaro e movimentos relacionados ao Banco Master após o depoimento.

• Belagrícola firmou acordos estratégicos com Coamo e Lar Cooperativa para prestação de serviços de recebimento de grãos em 19 unidades no Paraná, parte do plano de eficiência operacional.
• Troca de comando na Belagrícola: Eron Martins assume como novo CEO, após liderar a recuperação judicial da AgroGalaxy.
• Apoio ao plano de recuperação extrajudicial: 35,84% dos credores, representando R$ 788,5 milhões em dívidas, já manifestaram apoio à renegociação de R$ 2,2 bilhões da Belagrícola.
• Movimentações de ativos: Coamo finalizou a compra de quatro instalações agrícolas da Belagrícola por R$ 136 milhões em janeiro, em colaboração com o fundo imobiliário Pátria Logística Agro.
• Desempenho financeiro das cooperativas: Coamo relata receita de R$ 28,7 bilhões em 2025, enquanto Lar atinge R$ 23,2 bilhões, refletindo crescimento e expansão na infraestrutura de recebimento de grãos.

• Vamos (VAMO3) lidera alta no Ibovespa com valorização superior a 8%, impulsionada por renovado apetite por risco e queda nos juros.
• Short covering contribui para alta, com investidores recomprando ações para encerrar posições vendidas, aumentando a pressão compradora.
• Queda na curva de juros DI beneficia Vamos, com investidores reagindo a potencial redução no custo financeiro de empresas capital-intensivas.
• Às 15h15, ações da Vamos subiam 7,51%, cotadas a R$ 4,87, seguidas por ganhos em IRBR3, YDUQ3, ASAI3, CSAN3, PCAR3 e RAIL3.
• Empresas sensíveis ao ciclo doméstico e trajetória dos juros apresentaram ganhos significativos na sessão.

• CVM nega omissão: O presidente interino da CVM, João Accioly, afirmou que a autarquia não foi omissa no caso Banco Master, ressaltando que medidas foram tomadas, mas não divulgadas.
• Ações não divulgadas: A crítica feita à CVM estaria relacionada à divulgação das medidas realizadas, e não à falta de fiscalização efetiva.
• Questionamentos dos senadores: Senadores questionaram a atuação da CVM, que foi defendida por Accioly ao afirmar que parte das atribuições são do Banco Central.
• Propostas de mudanças: Accioly propôs ajustes no modelo regulatório para ampliar incentivos a denunciantes de fraudes e melhorar mecanismos de controle.
• Debate no Congresso: O caso do Banco Master está impulsionando discussões sobre a supervisão e a integração entre reguladores financeiros, potencialmente levando a mudanças regulatórias.

• Recomendação do Bradesco BBI: Aumentou a recomendação da Azul de 'Underperform' para 'Neutra' com preço-alvo de R$ 273, indicando um potencial de alta de 16,16%.
• Múltiplo EV/Ebitda: Estimado em 4,3 vezes para 2027 com um CAGR do Ebitda em torno de 6% entre 2027 e 2029.
• Reestruturação Financeira: Azul concluiu seu processo de reestruturação financeira pós-Chapter 11, reduzindo US$ 1,1 bilhão em dívidas e diminuindo a dívida de leasing de aeronaves em cerca de 40%.
• Corte de Juros: Redução de mais de 50% nos pagamentos anuais de juros comparado aos níveis pré-Chapter 11.
• Captação de Recursos: Azul captou aproximadamente US$ 2,325 bilhões através de emissão de títulos seniores e compromissos de capital.

• Queda nos Lucros: Gerdau (GGBR4) reportou lucro líquido ajustado de R$ 670 milhões no 4T25, queda trimestral de 38,5%. Esto levou a uma queda de 1,9% nas ações, cotadas a R$ 21,2.
• Projeções de Dividendos: Aprovada a distribuição de dividendos de R$ 197,5 milhões (R$ 0,10 por ação) e repasse de R$ 66,2 milhões da Metalúrgica Gerdau (GOAU4).
• Recompra de Ações: Novo programa de recompra visa adquirir até 55 milhões de ações preferenciais e 1.441.120 de ações ordinárias, até agosto de 2027.
• Operação Forte nos EUA: EBITDA nos EUA foi destaque com margem de 21,1%. Mais de 70% do EBITDA da empresa vem da região, mostrando vantagem competitiva.
• Recomendações dos Analistas: BTG Pactual mantém recomendação neutra com preço-alvo de R$ 25, enquanto Itaú BBA recomenda outperform com alvo a R$ 24, esperando forte desempenho na América do Norte em 2026.

• Recomendação Elevada: O Bradesco BBI elevou a recomendação da Azul (AZUL53) de venda para neutra após reestruturação financeira nos EUA.
• Redução de Dívidas: A companhia reduziu US$ 1,1 bilhão em dívidas e cerca de 40% dos compromissos de leasing.
• Pagamento de Juros: Pagamentos anuais de juros caíram mais de 50%.
• Reestruturação do Balanço: Processo viabilizado por US$ 1,375 bilhão em títulos e US$ 950 milhões em capital.
• Expectativa do Mercado: Preço-alvo de R$ 273, com foco em geração de caixa e demanda por voos, apesar de crescimento mais moderado.