• Substituição na carteira: Telefônica Brasil (VIVT3) foi substituída por Cemig (CMIG4) na carteira de dividendos da Terra Investimentos para novembro.
• Criteria de seleção: Empresas com payout acima de 25%, múltiplos atraentes, perspectivas de crescimento via proventos e sólido balanço financeiro.
• Destaque para Cemig (CMIG4): Apresenta um preço-alvo de R$ 13, dividend yield de 3.77%, e média de payout de 73.14% nos últimos 5 anos.
• Outras ações recomendadas: Itaúsa (ITSA4), Bradespar (BRAP4), Caixa Seguridade (CXSE3) e Petrobras (PETR4) formam a carteira de referência.
• Atenção para traders: A carteira é para referência; as ações são recomendadas com potencial de lucrar com dividendos.

• Privatização da Copasa avança: Governo de Minas Gerais envia ofício com regras para iniciar processo de privatização da Copasa (CSMG3), após aprovação de PEC que elimina necessidade de referendo.
• Estudos de pré-viabilidade iniciados: Copasa começa estudos de pré-viabilidade e análises técnicas, visando garantir transparência e preparar a empresa para diferentes cenários de oferta.
• Próximos passos legislativos: O projeto de lei nº 4.380/2025, essencial para o marco legal da privatização, deve passar por comissões e plenário até 2025, exigindo 60% de votos para aprovação.
• Recomendações do mercado: Itaú BBA mantém recomendação outperform para CSMG3, com preço-alvo de R$ 42,50; Genial Investimentos mantém visão neutra, com preço-alvo de R$ 24, alertando sobre riscos regulatórios.
• Impacto no mercado: A privatização é vista positivamente como um sinal de que Minas Gerais busca acelerar a agenda de reformas, com potencial para atrair investimentos e aumentar a competitividade.

• Ibovespa acima dos 150 mil pontos: O índice continua a renovar máximas históricas, refletindo um ambiente positivo para investimentos.
• Carteira da Empiricus para novembro: Larissa Quaresma atualizou as recomendações com foco em valorização no curto e médio prazo, destacando ações com valuations atrativos.
• RDOR3 como consolidadora no setor de saúde: Rede D'or está destacada pela eficiência em sinistralidade e crescimento inorgânico através de aquisições estratégicas.
• RENT3 otimista no setor de locação: Localiza se beneficia de um mercado consolidado e continua a crescer, embora com menor potencial que no passado.
• DIRR3 avaliada como oportunidade de hedge: Direcional tem valuation baixo com potencial de aproveitar movimentos fiscais no programa MCMV.

• Black Friday projeta movimentação de R$ 9,08 bilhões: A expectativa é superior aos R$ 7,93 bilhões do ano passado, indicando um aumento na atividade do comércio eletrônico.
• Inter Shop investe em crédito e cashback: Anunciou um pacote de R$ 1 bilhão em crédito e R$ 50 milhões em cashback para aproveitar a temporada, impactando positivamente suas ações (INBR32, INTR).
• Crescimento do e-commerce impulsionado por smartphones: Telefonia, eletroeletrônicos e eletrodomésticos são as categorias mais vendidas, com smartphones liderando.
• Concorrência forte com Magalu, Amazon e Mercado Livre: A competição deve aumentar, mas pode beneficiar consumidores com melhores ofertas.
• Expansão do Inter e atuação com grandes players: Ampliação da base de clientes e parcerias estratégicas, como com Amazon e Shopee, fortalecem sua posição de mercado.

• Recompra de Debêntures: Vale (VALE3) recompra R$ 3,8 bilhões em debêntures emitidas antes da privatização, com rendimento de 13% a.a. em dólares.
• Redução de Custos: A operação elimina papéis antigos, reduzindo o custo da dívida e melhorando a previsibilidade do caixa da empresa.
• Impacto no Balanço: A recompra diminui em 23,01% o estoque desses títulos, reduzindo a exposição a pagamentos variáveis e melhorando o fluxo de caixa.
• Mercado Financeiro: A operação é vista como sinal de gestão ativa e disciplina financeira, mas o mercado quer ver o impacto em recompras e dividendos.
• Próximos Passos: A medida alivia despesas financeiras, permitindo potencialmente reduzir alavancagem e financiar novos projetos.

• Leilão do McLaren MP4/6: O carro vitorioso de Ayrton Senna em 1991 vai a leilão em Dubai, com lance inicial de US$ 12 milhões.
• Data do Leilão: O leilão será realizado pela RM Sotheby's no dia 11 de dezembro.
• História do McLaren MP4/6: O veículo é o último com motor V12 a conquistar títulos mundiais na F1, pilotado por Senna e Gerhard Berger.
• Restauração e Certificação: Processo de restauração foi realizado por Paul Lanzante, e o comprador receberá um certificado de autenticidade da McLaren.
• Fórmula 1 em Interlagos: O GP de São Paulo acontece durante o próximo fim de semana, com o brasileiro Gabriel Bortoleto participando pela Sauber.

• Crescimento de Receita e Clientes: Desktop (DESK3) aumentou sua base de acessos em 8% a/a, alcançando 1,2 milhão de casas conectadas e uma receita líquida de R$ 310,6 milhões (+8% vs 3T24).
• Gestão de Gastos Eficiente: Crescimento do EBITDA para R$ 163,9 milhões (+11%) com uma margem de 53%, ajudado por um excelente controle de custos.
• Foco em Geração de Caixa: Conversão de 93% do EBITDA em Fluxo de Caixa Operacional, com crescimento de +187% a/a no FCO + capex ajustado para R$ 75 milhões.
• Impacto Negativo de Juros: Captação de debêntures e aumento da Selic resultaram em maior pagamento de juros, reduzindo o lucro líquido em -26% para R$ 35,3 milhões.
• Recomendação de Compra: DESK3 mantém destaque na carteira do Microcap Alert com um valuation de 4,3x valor de firma/EBITDA esperado para 2026.

• Ibovespa atinge novo recorde: superando 154 mil pontos pela primeira vez em um dia cheio de balanços financeiros.
• Decisão do Banco Central: Selic mantida em 15% ao ano sem sinalizar cortes futuros, influenciando expectativas de mercado.
• Impacto nos investimentos: Investidores estão avaliando como a manutenção da Selic pode afetar suas estratégias de investimento.
• Análise de resultados: O dia contou com a divulgação de vários balanços corporativos, impactando o desempenho de ações individuais.
• Expectativas do mercado: Traders devem monitorar como a falta de sinalização de cortes na Selic irá afetar o mercado nos próximos meses.

• Lucro Ajustado: R$ 2,2 bilhões no 3T25, queda de 68% devido à remensuração regulatória.
• Dividendos: R$ 4,3 bilhões aprovados para 19/12/2025, totalizando R$ 8,3 bilhões em 2025.
• Dívida e Alavancagem: Dívida líquida ajustada de R$ 72,0 bilhões, alavancagem em 2,1x.
• Investimentos: R$ 2,7 bilhões no trimestre em infraestrutura de transmissão.
• Receita Operacional: Caiu 9,4% na base anual, para R$ 10,003 bilhões.

• Ebitda e Margem: Ebitda ajustado de R$ 234 milhões, 24% acima do trimestre anterior, mas 43% abaixo do ano passado. Resultado 6% inferior à projeção do banco, com margem de 10%.
• Desempenho por Segmento: Alumínio mostra força com Ebitda de R$ 262 milhões, superando estimativas. Energia apresenta perda reduzida para R$ 6 milhões, melhor que as expectativas.
• Vendas de Alumínio: Vendas de alumínio primário crescem 18% trimestralmente e 7% anualmente. Produtos transformados estáveis, reciclados sobem 7%.
• Estratégia de Custos e Fluxo de Caixa: Custo de produção de alumínio líquido perto de R$ 12.121 por tonelada, com fluxo de caixa de R$ 42 milhões, revertendo consumo de R$ 210 milhões.
• Recomendação Santander: Recomendações outperform para ações da CBA (CBAV3), com preço-alvo de R$ 10, insinuando potencial de alta de 100,8%.

• Substituição na Carteira: Daycoval trocou Suzano (SUZB3) por Multiplan (MULT3) na carteira recomendada para novembro, focando em fundamentos fortes da Multiplan.
• Perspectiva de Juros: Espera-se que a queda dos juros reduza custos financeiros e aumente o lucro líquido da Multiplan até 2026.
• Composição da Carteira: Além de Multiplan, inclui Banco do Brasil, BB Seguridade, Cemig, Cyrela, Gerdau, Itaú, Embraer, Petrobras e Vale, todos com peso de 10%.
• Performance Anterior: A carteira teve valorização de 2,81% em outubro, superando o Ibovespa que subiu 2,26%.
• Destaques e Decepções: Gerdau e Embraer se destacaram positivamente, enquanto Petrobras, Suzano e BB Seguridade ficaram na ponta negativa no último mês.

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• Receita Líquida: Crescimento de +21,7%, atingindo R$ 486 milhões, com recorde trimestral impulsionado por mais vagas, ocupação e reajustes de tarifas.
• Segmentos em Destaque: Alugadas aumentou +20,8% e Concessões Off-Street +53,1%, devido ao aumento de fluxo nos aeroportos.
• Margem Ebitda e Ebit: Margem ebitda subiu +0,5%, para 19,9%, e Ebit aumentou +50,5%, para R$ 53 milhões.
• Lucro e Endividamento: Lucro líquido passou de R$ 3,1 milhões para R$ 7,8 milhões; dívida líquida reduzida para R$ 748,8 milhões.
• Recomendação: Resultados reforçam recomendação de compra, com fortes indicadores de receita, lucro e geração de caixa.

• Data de Vigor: Mudança no índice entrará em vigor no dia 25 de novembro.
• Rebalanceamento Publicado: MSCI Brasil divulgou rebalanceamento recente do índice.
• Ação Adicionada: Houve uma adição ao índice, com possíveis impactos nos preços das ações.
• Impacto para Traders: Alterações no MSCI podem influenciar o fluxo de capital e volatilidade.
• Monitoramento Recomendado: Traders devem observar as mudanças na composição para possíveis ajustes em suas carteiras.

• Lucro e Receita: A Guararapes (GUAR3) reporta um lucro de R$ 73,6 milhões no 3º tri de 2025, aumento de 63% a/a, com receita líquida de R$ 2,45 bilhões, alta de 6,6%.
• Ebitda e Margem: Ebitda ajustado cresce 14,8% para R$ 402,1 milhões, com margem de 16,4%, sinalizando eficiência operacional através da otimização de estoques e contratos.
• Desempenho de Vendas e Crédito: SSS avançam 4,7% no tri e 9,4% no ano; Midway aumenta portfólio e receita com queda na inadimplência, aproveitando a integração com o ecossistema da Riachuelo.
• Ambiente Macro e Estratégia Digital: Com a estabilização macro e juros mais baixos, a empresa acelera o fluxo de consumidores e margens através de uma estratégia digital integrada.
• Perspectivas e Riscos: Apesar dos resultados positivos, custos de produção e câmbio permanecem como desafios; a empresa continua focando no fortalecimento digital e redução de endividamento.

• Exposição Estratégica: Atmos Capital, com R$ 14 bilhões sob gestão, concentra cerca de 40% em ações de concessionárias de serviços públicos e infraestrutura, como Equatorial e Eletrobras, visando balanço entre valorização e proteção.
• Desempenho Contínuo: Desde 2009, o fundo da Atmos valorizou oito vezes mais que o Ibovespa, refletindo uma estratégia de evitar riscos desnecessários em vez de buscar retornos máximos apenas em ciclos otimistas.
• Gestão de Risco: A gestora mantém apenas 20% da carteira em empresas de alto crescimento, como Nubank, reduzindo a exposição ao Mercado Livre devido a múltiplos de risco elevados.
• Alocação em Cenário de Juros Altos: Atmos vê oportunidades em concessionárias como forma de proteção em cenários de juros elevados, destacando governança e capacidade de execução como fatores decisivos.
• Alerta Fiscal: A gestora frisa a importância de um pacto fiscal crível no Brasil para evitar um cenário argentino e melhorar retornos através de melhor precificação de risco e compressão da taxa de desconto.

• Lucro líquido no 3T25: Méliuz (CASH3) reportou lucro de R$ 15,3 milhões, sinalizando resultados sólidos.
• Receita líquida recorde: A receita líquida totalizou R$ 123,7 milhões, um aumento de 37% ano a ano.
• Investimento em Bitcoin: A empresa adquiriu 9,01 bitcoins, totalizando uma posição de 604,69 BTC, refletindo um Bitcoin Yield de 920,29% no ano.
• Recomendação de compra: BTG Pactual reforça recomendação de compra para CASH3, destacando melhora no desempenho operacional e nos resultados do Ebitda.
• Programa de recompra de ações: Méliuz anunciou recompra de até 10% do free float, visando potencial de valorização das ações.

• Resultado Robusto: Axia Energia apresenta resultados financeiros sólidos, superando expectativas.
• Dividendos de R$ 4,3 bilhões: A empresa anuncia distribuição significativa de dividendos, atraindo investidores.
• Alta nas Ações: A combinação de bons resultados e dividendos elevou o preço das ações da Axia Energia.
• Confiança dos Analistas: Analistas estão otimistas sobre a melhoria contínua nos próximos trimestres.
• Oportunidade de Investimento: Potencial de valorização adicional para os traders que consideram a forte performance e atratividade atual da Axia Energia.

• Ações da Vibra (VBBR3) subiram 2,47% às 10h46, apesar do balanço do terceiro trimestre de 2025 ter vindo abaixo das projeções da XP.
• Forte geração de caixa: O fluxo de caixa livre ao acionista (FCFE) foi de R$ 2,5 bilhões, principalmente devido a um efeito positivo de R$ 2 bilhões no capital de giro.
• Desempenho da Comerc decepcionante: Ebitda ajustado de R$ 171 milhões, 24% abaixo do trimestre anterior e 22% abaixo das expectativas.
• Distribuição de combustíveis encorajadora: Ebitda de R$ 1,47 bilhão, aumento de 50% frente ao trimestre anterior.
• Melhoria no ambiente competitivo: Sinalizações positivas para o quarto trimestre e ações de combate à sonegação destacadas pela XP.

• Lucro da Engie (EGIE3) sobe 9,8% a R$ 731 milhões no 3º trimestre de 2025, impulsionado pela geração e comercialização de energia.
• Curtailment de 24% nas usinas eólicas e solares preocupa o mercado, sendo um ponto crítico para monitorar.
• Volume vendido cresce 15,3% com destaque para novas usinas hidrelétricas, impulsionando a posição da Engie no mercado.
• Aumento no Ebitda para R$ 1,9 bilhão, 13,8% maior que o ano anterior, principalmente devido à geração e venda de energia elétrica.
• Ampliação no mercado livre e estratégia de diversificação, apesar de desafios operacionais em rede elétrica e cortes de geração.

• Senado aprova projeto por unanimidade: A isenção do Imposto de Renda é ampliada para salários até R$ 5.000, aguardando apenas sanção presidencial.
• Desconto escalonado até R$ 7.350: Para rendas entre R$ 5.000 e R$ 7.350, haverá redução parcial, beneficiando cerca de 16 milhões de pessoas.
• Imposto mínimo para alta renda: Nova taxação para contribuintes com rendimentos acima de R$ 50 mil mensais para compensar a renúncia fiscal.
• Tributação de 10% sobre dividendos: Dividendos acima de R$ 50 mil mensais por empresa serão tributados a partir de 2026.
• Impacto nos Estados e municípios: A redução de arrecadação do IR afetará repasses do FPE e FPM, alterando receitas regionais.

• Prejuízo Recorrente: Dexco (DXCO3) registrou um prejuízo líquido recorrente de quase R$ 43 milhões no 3T25, revertendo lucro de R$ 183,5 milhões no 3T24.
• Receita Líquida: Queda de 5% na receita líquida, que somou R$ 2,1 bilhões; traders devem ficar atentos a possíveis pressões de receita.
• Ebitda Ajustado: Ebitda ajustado e recorrente caiu para R$ 566,5 milhões ante R$ 676,7 milhões no mesmo período do ano anterior, sinalizando redução na eficiência operacional.
• Impactos Negativos: Menor nível de atividades nas principais linhas de negócios e aumento das despesas com endividamento e juros altos afetaram os resultados.
• Segmento de Celulose: Números incluiu a participação na LD Celulose; importante para análise do impacto na performance geral da empresa.

• Resultados e Ebitda: Petrobras (PETR4) divulga resultados do 3T25 com expectativa de um Ebitda de US$ 11,4 bilhões, aumento de 11,7% em relação ao trimestre anterior.
• Produção Recorde: Produção atingiu 3,1 milhões de boe/d, maior volume da história, impulsionada por novas plataformas.
• Dividendos e Fluxo de Caixa: Dividendos previstos de US$ 2,2 bilhões (cerca de 3% de rendimento), sustentados por forte fluxo de caixa.
• Bancos Otimistas: Itaú BBA e Bradesco BBI projetam resultados acima do esperado com Ebitda e dividendos elevados.
• Riscos e Política: Novo plano estratégico pode afetar dividendos e investimentos, com foco em sustentabilidade e transição energética.

• A recomendação de compra das ações da Multiplan (MULT3) foi feita pelo BB Investimentos e está baseada na expectativa de captura de possível movimento de alta.
• Preço alvo indicado: a compra deve ser feita na abertura do mercado, com um preço limite de até 1% acima do valor inicial. Último preço fechado das ações foi R$ 28,67.
• Nova estratégia de entrada ocorre três dias após o encerramento de uma operação anterior com prejuízo de 0,61%.
• Estratégia de swing trade do BB Investimentos utiliza médias móveis para rastrear tendências, com operação esperando capturar ganhos de curto a médio prazo.
• Performance atual: A carteira do BB tem 16 posições ativas, todas com ganhos, sendo a Eneva (ENEV3) o destaque, com alta de 33,1%.

• Localização e Empreendimento: O Reserva Raposo, localizado na Zona Oeste de São Paulo, é um dos maiores projetos de habitação popular em andamento, com previsão de 124 edifícios e 22 mil unidades até 2030, por RZK Empreendimentos.
• Valor Geral de Vendas: O VGV estimado do projeto passa de R$ 5 bilhões, com 4.490 unidades entregues e 7.332 em construção, já abrigando 10 mil residentes.
• Preocupações Urbanísticas e Mobilidade: Desafios incluem coordenação de infraestrutura como água e esgoto, além de lidar com congestionamentos na Raposo Tavares e mobilidade limitada, com terminal de ônibus ainda não operacional.
• Riscos e Histórico Judicial: O projeto enfrentou paralisações por licenciamento ambiental e dificuldades financeiras devido a juros altos, afetando o fundo imobiliário NVRP11 com queda de mais de 60% no valor das cotas.
• Replicação e Expansão: A RZK planeja replicar o modelo em Brasília, o que pode apresentar novas oportunidades ou riscos, dependendo da coordenação com o poder público.

• Ibovespa em Alta: Bolsa brasileira sobe e atinge 154 mil pontos.
• Índices Futuros dos EUA: Operam de forma mista, indicando incerteza no mercado americano.
• Tendências de Curto Prazo: Traders devem observar movimentos na bolsa brasileira devido ao novo pico.
• Impacto Global: Ações nos EUA podem reagir às incertezas refletidas nos índices futuros.
• Monitore Notícias: Siga atualizações ao vivo para agir rapidamente sobre mudanças nos mercados.

• Ibovespa em leve alta: O índice sobe 0,09% para 153.429,42 pontos, influenciado por PETR4 e VALE3.
• Desempenho de ações-chave: PETR4 avança 0,36%, e VALE3 sobe 0,09%, impulsionando o Ibovespa com foco em commodities.
• Bancos sustentam equilíbrio: Itaú sobe 0,05%, Santander avança 0,12%, Bradesco tem alta de 0,11%, enquanto Banco do Brasil recua 0,18%.
• Cenário externo estável: Índices futuros dos EUA apresentam leve alta, com Dow Jones +0,05%, S&P 500 +0,16% e Nasdaq +0,13%.
• Dólar e juros moderados: Dólar em queda para R$5,34 e oscilações dos juros futuros trazem tom cauteloso, mas suporte ao apetite por risco.

• Compras Modestas: A China iniciou compras modestas de produtos agrícolas dos EUA após reunião entre líderes, mas traders aguardam compras significativas de soja.
• Primeiras Compras de Trigo: Compradores chineses adquiriram dois carregamentos de trigo dos EUA, primeiras compras desde outubro do ano passado.
• Suspensão de Tarifas: Pequim suspendeu tarifas retaliatórias sobre importações dos EUA, mas a soja ainda enfrenta uma tarifa de 13%.
• Importação de Soja: Casa Branca espera que China compre 12 milhões de toneladas de soja dos EUA este ano, mas Pequim não confirmou.
• Competição com Soja Brasileira: China comprou cargas de soja brasileira devido a preços mais baixos e tarifa de 13% sobre soja dos EUA.

• Ibovespa bate recorde intradia: O Ibovespa alcançou 153.787,88 pontos, subindo 0,33% às 10h10, enfrentando forças opostas como a postura do Copom e valorização das commodities.
• Copom mantém Selic em 15%: Sem mudanças esperadas na taxa de juros este ano, política monetária contracionista deve continuar por um tempo prolongado.
• Movimentos do dólar: O dólar à vista opera em queda, a R$ 5,3393 (-0,41%), seguindo a tendência externa.
• Recomendações de Day Trade: Ágora sugere compra de Sabesp (SBSP3) e venda de Unipar (UNIP6) para ganhos potenciais de até 1,45%.
• Fatores globais influenciando mercado: Novo acordo UE-China e decisão de juros na Inglaterra estão no radar dos investidores.

• Risco de Desvalorização do Dólar: RBC alerta para possível queda prolongada do dólar, semelhante ao colapso dos anos 2000, devido a fluxos globais de capital e tensões geopolíticas.
• Esgotamento de Fluidos de Investimento: Estratégias estão evidenciando o esgotamento de investimentos em ações norte-americanas e fundos passivos, sinalizando reversão e pressão de venda.
• Estratégias de Hedge Recomendadas: RBC sugere proteção cambial por meio de opções no euro e iene, opções sintéticas de compra no ICE US Dollar Index.
• Proteção Gradual de Portfólios: Recomendações incluem opções de compra e venda de dois anos em EUR/USD e USD/JPY para mitigação de riscos de queda prolongada.
• Novo Cenário Global de Riscos: Ambiente atual apresenta altos riscos com ativos ilíquidos e investimentos privados, exigindo ajustes estratégicos em alocação de ativos.

• Receita Acumulada: Minerva Foods (BEEF3) registrou R$ 9,2 bilhões de receita bruta com ativos da Marfrig nos últimos 12 meses.
• Resultado 3T25: Minerva lucrou R$ 120 milhões no 3º trimestre de 2025, com desempenho destacado na teleconferência.
• Integração Antecipada: Operações e performance dos ativos normalizaram antes do previsto, mas ainda abaixo da performance histórica.
• Expectativas 4T25: 4º trimestre de 2025 deve marcar normalização completa, sem ramp-up de plantas e mix de vendas equilibrado.
• Oportunidades de Exportação: CEO vê potencial exportador para América do Sul em 2025, com exportações representando 61% da receita bruta no 3T25.

• Alerta Climático: Inmet emite alertas laranja e amarelo devido a condições climáticas severas em nove estados.
• Regiões Afetadas: Avisos incluem São Paulo, com previsão de chuva forte, granizo e rajadas de vento intensas.
• Impacto em Infraestrutura: condições podem afetar energia elétrica e infraestrutura em áreas críticas.
• Volatilidade de Mercado: Possível impacto no mercado de commodities agrícolas e energia devido às condições climáticas.
• Estratégias de Hedge: Traders devem considerar estratégias de hedge para proteger investimentos em setores afetados.

• Procedimento de Privatização: Governador Zema envia à Copasa ofício detalhando normas do processo de privatização.
• PEC Aprovada: PEC que facilita a privatização da Copasa foi aprovada, eliminando obstáculos burocráticos.
• Impacto para Traders: Expectativa de volatilidade nas ações da Copasa (CSMG3) com avanços no processo de privatização.
• Análise Setorial: Movimentos de privatização em Minas Gerais podem sinalizar oportunidades de investimento em outras estatais.
• Recomendação de Analistas: Mercado de olho em capacidade de execução do governo e interessados potenciais no ativo.

• LWSA (LWSA3) integra Temu ao seu ecossistema, consolidando sua posição como um dos principais hubs de tecnologia e e-commerce no Brasil e ampliando a presença no comércio eletrônico global.
• Parceria estratégica com Temu permite que vendedores brasileiros realizem vendas diretas na plataforma, com gestão e automação logística centralizadas, ampliando o alcance no mercado internacional.
• Resultados financeiros: No segundo trimestre de 2025, a LWSA reportou receita de R$ 370,8 milhões (+10,4% YoY) e lucro líquido de R$ 15,8 milhões (-13,7% YoY). O foco é eficiência e geração de caixa, com caixa livre de R$ 102,7 milhões.
• Reposicionamento e simplificação estrutural: Venda da Wake Creators por R$ 45 milhões e foco em seus negócios principais para aumentar a eficiência operacional e retorno sobre o capital.
• Desempenho das ações: LWSA3 atualmente em torno de R$ 3,80, com alta de 17% em 2025, mas queda de 24% desde o IPO, mantendo liquidez após R$ 170 milhões em recompras, e otimista com a melhoria do cenário macroeconômico.

• Ibovespa futuro (WINZ25) encerrou em alta de 1,87% aos 155.915 pontos, renovando máxima histórica.
• Análise técnica do BTG Pactual: ativo usou máxima anterior como suporte, acelerando movimento de compra.
• Previsão sugere espaço para alta até 156.940 pontos; principais suportes em 153.930 e 152.620 pontos.
• Dólar futuro (WDOZ25) caiu 1,04% aos 5.386,00 pontos; tendência de baixa no médio prazo persiste.
• Swing Trade: sem novas recomendações do BTG; posição de compra em BBAS3 e venda em ASAI3 entre as atuais.

• Bolsas de Nova York indicam tentativa de retomada após correção internacional, com influência do ceticismo da Suprema Corte dos EUA sobre poderes tarifários de Trump.
• Dólar recua frente a moedas globais e rendimentos dos Treasuries em queda indicam menos pressão no mercado de câmbio.
• Alta nas commodities: Petróleo avança após dois dias de baixa e minério de ferro sobe 0,65% em Dalian, cotado a US$ 109,08 por tonelada.
• Copom mantém taxa Selic em 15%; decisão unânime e conservadora pode influenciar ativos brasileiros de forma independente do cenário externo.
• Senado aprova Projeto de Lei 1.087/2025, ampliando isenção do Imposto de Renda; ministro da Fazenda afirma que impacto será neutro devido à compensação fiscal.

• Governo de Minas Gerais envia diretrizes para desestatização da Copasa: A companhia recebeu o ofício contendo as normas para prosseguir com a privatização.
• PEC aprovada elimina necessidade de referendo: A Assembleia Legislativa isentou a Copasa de realizar um referendo popular para sua desestatização.
• Copasa deve realizar análises de viabilidade: A empresa foi orientada a conduzir estudos, seja diretamente ou por terceiros, para apoiar o governo na decisão de privatização.
• Aprovação do PL 4.380 é próxima etapa crucial: O projeto de lei precisa ser aprovado pela Assembleia de Minas Gerais com quórum qualificado.
• Trâmites previstos para conclusão até novembro: A expectativa é fechar o ciclo na Assembleia até o final de novembro, com privatização prevista para o primeiro trimestre de 2026.

• Grupo Inter IKEA anuncia investimento no Brasil: Nova parceria com o BTG Pactual TIG para atuação no bioma da Mata Atlântica.
• Área do projeto: Abrangerá 4 mil hectares nos estados de Paraná e Santa Catarina para conservação, restauração e reflorestamento.
• Uso das áreas: Metade destinada à proteção/restauração de florestas e habitats; restante para plantio comercial de pinus.
• Objetivo do investimento: Parte de um compromisso de 100 milhões de euros para remoção e armazenamento de carbono.
• Metas ambientais da IKEA: Reduzir emissões pela metade até 2030 e atingir emissões líquidas zero até 2050.

• Lucro Líquido Ajustado: Rede D’Or (RDOR3) reportou lucro de R$ 1,455 bilhão, incremento de 19,8% frente ao ano anterior.
• Receita Líquida: Crescimento de 10,4%, totalizando R$ 14,583 bilhões; desempenho positivo em hospitais e SulAmérica.
• Ebitda: Atingiu R$ 2,887 bilhões, um avanço de 9,9% em comparação anual.
• Dívida Líquida: Recuo de 0,9% no trimestre, com alavancagem caindo para 1,54 vezes.
• Operações Hospitalares: 784 mil pacientes-dia (+10,1%) e 157 mil cirurgias (+21,3%) realizadas.

• Ibovespa acima de 153 mil pontos: Ibovespa segue otimista, mas Selic mantida em 15% prolonga tendência contracionista, impactando expectativas de flexibilização monetária.
• Futuros de juros em alta e monitoramento do câmbio: Juros futuros devem subir e o real pode se valorizar pela manutenção da Selic, criando oportunidades para traders de câmbio.
• Suprema Corte dos EUA e tarifas comerciais: Ceticismo da Suprema Corte dos EUA sobre tarifas pode gerar ajustes nos mercados, com possíveis reembolsos para empresas.
• Mercados externos em foco: Bolsas asiáticas se recuperam; Europeias abrem em queda; atenção nos EUA aos futuros estáveis e impactos de balanços.
• Petróleo e commodities: Saudi Aramco reduz preço do petróleo para Ásia; aumento dos estoques nos EUA afeta curto prazo, oferecendo negociações de oportunidade.